会计相面术

一

通过资产数额看企业的规模以及是否匀称；通过负债数额看企业的有息负债、无息负债规模；通过股权结构看老板的胸怀；通过收入看企业的成长；通过管理费用看企业的管理水平；通过销售费用看企业的销售难度；通过财务费用看企业负债的代价；通过薪酬看企业职工待遇；通过利润看企业效益；通过经营性现金流看企业的利润质量；通过税收看企业的规范水平。

起一个响亮的名字：通过商誉看啥？

马靖昊：通过商誉看企业的资产、利润风险。

二

现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量包含以下三大类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。简单来理解，经营活动现金流是企业做生意赚的钱，投资活动现金流是企业买设备建厂房等（对内投资）或者企业入股其他公司等（对外扩张）的钱，筹资活动现金流是企业借钱或者分红、还债等的钱。

三

上市公司在建工程的风险点：分析一家上市公司的在建工程，重点在以下三个方面：

1、是否存在推迟在建工程转为固定资产的行为。在建工程最终是要转为固定资产的，在建工程无需计提折旧，但固定资产需要。这样一来，企业如果推迟将在建工程转为固定资产，相应就会推迟计提折旧，从而减少当期费用，虚增当期利润。

2、是否存在已经停工的在建工程继续财务费用资本化的情况。根据会计准则规定，符合资本化条件的资产在构建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应该暂停借款费用的资本化。如发生质量纠纷或者安全事故等导致停工的，此时借款利息应该计入财务费用。此外，符合资本化条件的资产已经达到预定可使用或可销售状态时，借款费用也应当停止资本化。也就是说，在建工程继续将财务费用资本化，将这些财务费用直接记入到在建工程中，而没有恢复其费用的本来面目，从而减少当期费用，虚增当期利润。

3、是否存在混入产品成本及费用的情况。有些上市公司将在建工程项目当做一个大杂烩，将费用化支出任意地进行资本化，甚至于八竿子也打不着关系的成本费用也往“在建工程”里面塞。

lyb：不少民营企业老板通过投资连锁店的形式，打全国很多城市投资建设大型商超，通过虚增工程造价方式套取现金，5千万工程虚增到1.5亿元，套取现金将近1个亿，运营两年申请破产，把商超抵押给银行。

马靖昊：推荐大伙阅读下：《企业财务造假最好用的2个科目！会计可以不做但必须知道！》。

四

在虚构企业的收入时，上市公司往往会相应虚增成本和费用，否则就会因为收入和成本费用不匹配而被审计人员发现。投资者一般会根据企业的盈利情况来做出自己的投资决策，但是“利润=收入-成本费用”，收入和成本费用都增加了，利润并没有增加多少，照样不能吸引投资者。瑞幸咖啡在处理这个问题时把虚增的收入计入门店的名下，而虚增的费用（主要是广告费用）则由集团公司承担。门店的利润=收入-单位成本-门店租金-员工工资，虚增收入之后，门店利润增加了，说明门店经营前景很好，公司成长潜力很大，具有投资价值。至于集团层面的亏损，投资者可能并不在意，因为公司正处于高速扩张时期，花钱的地方多，暂时不盈利是正常的。等到以后瑞幸布局完成，形成了品牌知名度和顾客忠诚度，开店和广告的费用自然会慢慢下降，现金流自然就滚滚而来。正是基于这种预期，投资者纷纷买进瑞幸的股票，股价也快速上涨。

水瓶宜禾：马老师的分析总让人醍醐灌顶[作揖]。

老陈家的红茶：现在很多上市公司搞拆分上市，马老师，如果一个企业集团足够大，比如一些巨无霸企业，他可以无限拆分公司单独上市吗？这种圈钱方法可比集团承担费用好用多了。

马靖昊：无可能无限拆分公司单独上市。上市公司分拆子公司上市的，须满足证监会《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》（下称《分拆规定》）。

五

财政部指出，近年来爆发的财务造假和审计失败案例，大部分涉及银行函证不实。目前，财政部会同相关部门在前期出台政策文件、开展函证数字化试点的基础上，正在联合加快推进相关工作。

一是加快银行函证数字化平台建设。按照集约化、规范化、数字化的原则，鼓励相关单位积极参与函证数字化平台建设，并形成配套工作指引，完善业务、数据、安全等标准体系，推动平台规范、有序、安全运行。

二是在上市公司年报审计中推广应用函证数字化。要求备案从事证券业务的会计师事务所率先使用函证数字化平台，对上市公司银行账户进行集中函证，有关金融机构应积极支持配合，有效解决回函率不高、虚假回函等突出问题，切实提升资本市场审计质量。

三是规范银行函证业务及收费行为。切实解决函证收费过高问题，并对提供不实回函等违法违规行为依法依规严肃查处。

特伦斯_WH：数字化函证挺好的，以后再也不用寄询证函了。

Revoi：这下子银行存款做不了假了。

六

配图不一定准确，但反映的是事实。

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